受香港提高印花税传闻影响期货资金配资，港股大跌，进而波及A股，2.24日截至收盘，上证指数下跌1.99%，沪深300下跌2.55%、创业板指下跌3.37%。 近期市场分歧加大，一方面春节以来由于通胀预期的抬升，抱团股连续回调，初显瓦解迹象，导致短期A股情绪不高，整体相对疲软。另外一方面受益通胀和经济复苏的周期品表现相对突出。 近期市场的表现印证了我们年度策略的判断“2021年A股将从估值驱动转为盈利驱动”。在国内经济复苏势头强劲，企业盈利增长趋势不变，通胀预期抬头的背景下，那些估值合理、业绩增